行业报告
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2020上半年压缩机应用领域数据报告及行业趋势研判

2020上半年压缩机应用领域数据报告及行业趋势研判  概述
  2020上半年国内宏观经济数据
  2020年上半年国内生产总值456614亿元,同比下降1.6%。分季度看,一季度同比下降6.8%,二季度增长3.2%。
  1—6月份,全国固定资产投资(不含农户)281603亿元,同比下降3.1%,降幅比1—5月份收窄3.2个百分点。其中,民间固定资产投资157867亿元,下降7.3%,降幅收窄2.3个百分点。
2020上半年压缩机应用领域数据报告及行业趋势研判
  分产业看,第一产业投资8296亿元,同比增长3.8%;第二产业投资85011亿元,下降8.3%;第三产业投资188296亿元,下降1.0%。
2020上半年压缩机应用领域数据报告及行业趋势研判
  二季度,全国工业产能利用率(指实际产出与生产能力的比率。)为74.4%,比上年同期下降2.0个百分点,比一季度上升7.1个百分点。上半年累计全国工业产能利用率为71.1%,比上年同期下降5.1个百分点。
2020上半年压缩机应用领域数据报告及行业趋势研判
  分主要行业看,二季度,煤炭开采和洗选业产能利用率为69.6%,食品制造业为70.4%,纺织业为72.7%,化学原料和化学制品制造业为74.2%,非金属矿物制品业为68.2%,黑色金属冶炼和压延加工业为78.4%,有色金属冶炼和压延加工业为79.2%,通用设备制造业为77.3%,专用设备制造业为77.6%,汽车制造业为74.6%,电气机械和器材制造业为78.1%,计算机、通信和其它电子设备制造业为78.4%。
  1—6月份,全国规模以上工业企业实现利润总额25114.9亿元,同比下降12.8%,降幅比1—5月份收窄6.5个百分点。采矿业实现利润总额1647.0亿元,同比下降41.7%;制造业实现利润总额21223.0亿元,下降9.8%。
  2020年上半年压缩机行业运行数据
  据相关调研及统计数据显示,2020年1-6月,预计75kW以下(含75kW)喷油螺杆空压机同比增长21%,90 kW及以上机型销量同比上涨8%-12%;无油空气压缩机与去年基本持平,略有上浮,主要受益于医疗防护用品需求的增长,但是疫情也影响了其它无油产品应用市场的需求;离心压缩机由于第一季度上规模项目延误,后续项目的弥补,同比往年也几乎持平。
  今年3-5月份,行业普遍反应供不应求,总体上,市场给予行业的是一种保守乐观的信号,并没有非常清晰、敏感的悲观信号。
  注:以上数据仅供参考。
  压缩机应用细分领域数据分析
  钢铁行业
  1-6月全国生铁、粗钢、产量分别为43268万吨、49901万吨和60584万吨,同比分别增长2.2%、1.4%和2.7%。1-6月全国累计出口钢材2870.4万吨,同比下降16.5%;累计进口钢材734.3万吨,同比增长26.1%。钢材库存持续下降。全国主要城市五种钢材社会库存量6月底降至1216万吨,与3月底相比,社会库存量下降36.2%。
  压缩机企业需关注:
  国内疫情影响已趋缓,经济出现V型反弹,钢铁下游二季度出现赶工现象。在友好的货币和财政环境下,钢铁下游地产、基建有望在中短期延续恢复。但钢铁行业周期性较强,本轮市场潜力在2018年已经释放完毕,产能置换实行几年后,大规模投资热潮已过且有溢出产能。另外,从长期来看,地产周期所处位置并不乐观。因此,压缩机在钢铁行业短时间难有太大作为,但在其存量市场的节能置换以及节能改造等方面仍有不小的需求市场。
  基建行业
  2020年1-6月全国基建申报金额累计增长97.9%,其中Q1和Q2分别增长82.8%和114.2%。1-6月份,基础设施投资降幅收窄至2.7%,其中铁路运输业投资增长2.6%;道路运输业投资增长0.8%;水利管理业投资增长0.4%;公共设施管理业投资减少6.2%。此外,铁路运输业、道路运输业和水利管理业务投资增速在6月出现由负转正趋向。
  压缩机企业需关注:
  为了有效对冲疫情、贸易战对经济的冲击,适度加大基建力度是最为行之有效的途径。但所谓的5G基础设施建设、大数据中心、工业互联网等“新基建”,投资的主体大多以企业为主,而企业决定是否大干?是不是立刻干?需要综合考虑短期的投资回报率。那么短期行之有效的办法无非是修路、造桥、高铁、城际等这些立竿见影的项目,同时也是投资的主线。从国家发改委集中、加速审批高铁、地铁、机场等项目的举措中不难看出,未来半年到一年时间内,基建是压缩机增长最为重要的动力。除了项目本身钻机、喷涂、仪表所需配套的压缩机之外,还会带动上下游领域对压缩机的需求,比如水泥、钢铁生产、轨道交通用空压机。这些市场,有些对产品性能要求不高,只要便宜、耐用即可,但是有些工况,对压缩机的技术标准和专用性有较高的要求,这将是企业实现差异化路线的重要途径之一。
  石化行业
  1-6月,石油、煤炭及其它燃料加工业总营收19743.8亿元,同比下降13%,亏损141.8亿元,亏损额同比增加124.1%;化学原料和化学制品制造业总营收282020亿元,同比下降10.1%,成本23942.7亿元,同比下降9.2%,实现利润1364.6亿元,同比下降32.2%。
  压缩机企业需关注:
  石化行业是我国的支柱产业,产成品包括柴油、煤油、汽油、沥青、石蜡、硫磺、塑料、橡胶、纤维、化学品等,关联了农药、化肥、印染、纺织、日化用品等领域,囊括了社会的方方面面。因此,石化行业的复苏,必须由经济的全面复苏来带动。在石化基本面向好稳定的情况下,从去年开始到今年不断推进的化工园区生产安全整顿,对压缩机的销售与售后市场产生了巨大影响。据媒体报道,化工大省如山东、江苏、广东、浙江等地,要按照规划清退一大批化工园区,预计将有近10万家化工企业在年底前关停。这对化工压缩机和空气压缩机来说,都不是一个好信号。
  医药行业
  1-6月,医药制造业总营收11093.9亿元,同比下降2.3%,总成本6397.4亿元,同比增长0.8%,实现利润总额1586亿元,同比增长2.1%。
  压缩机企业需关注:
  尽管今年遭遇疫情,整个社会都加大了对医药行业的关注,但因采取了严格的防控措施如居家办公、无接触购物、公共空间必须戴口罩、学校延迟开学等,大大降低了常见的流感以及其它呼吸道传染性疾病的病例数,因而,市场对医药的需求总量有所减少,增加的只是个别品类的药物。据此,总体来看,医药制造行业对压缩机的需求基本稳定。
  房地产行业
  1—6月份,全国房地产开发投资62780亿元,同比增长1.9%, 1—5月份为下降0.3%。其中,住宅投资46350亿元,增长2.6%,增速比1—5月份提高2.6个百分点。1—6月份,房地产开发企业房屋施工面积792721万平方米,同比增长2.6%,增速比1—5月份提高0.3个百分点。1—6月份,商品房销售面积69404万平方米,同比下降8.4%,降幅比1—5月份收窄3.9个百分点。
  压缩机企业需关注:
  随着疫情趋稳消退,房地产投资与开工逐渐恢复稳步增长态势,而且在疫情期间,在线销售取得重大突破,因此整个行业销售情况并未出现断崖式下跌,资金回收有了保障,后续拿地、开工就不会受太大影响。但在“房住不炒”政策的影响下,随着一线城市房市降温向二三线传递,寄希望通过房地产业拉动压缩机高增长者可能要失望了。房屋装修用的移动小活塞机市场较为稳定,但此类产品以国产小机为主,价格较低,品牌杂乱,无法形成规模。
  纺织行业
  今年上半年全国纺织品服装累计出口总额1251.9亿美元,同比增长3.16%(以人民币计同比增长6.75%计),行业整体出口恢复正增长。其中1-6月纺织品累计出口741.03亿美元,同比增长27.81%(以人民币同比增长32.37%计);服装累计出口510.8亿美元,同比下降19.39%(以人民币同比下降16.67%计)。纺织品出口增长主要原因仍靠防疫物资出口拉动,服装、家纺等纺织品受国外消费需求乏力影响承压较大,我国出口型纺企举步维艰。
  压缩机企业需关注:
  从长期来看,纺织品需求是刚需,只要中国在纺织产业链上“世界第一”的优势没有丢掉,只要还是全球最大的服装纺织品生产基地,对空压机的需求就不会真正消失。随着外贸出口的逐渐恢复和经济内循环的启动、发展,纺织行业将逐渐走出阴霾。但是,目前国外疫情愈演愈烈,除欧洲之外,其他国家的经济重启并不顺利。在经济下行和长时间、高占比的失业人口数量下,报复性消费也不大可能出现。因此,2020年后半年,空压机在纺织服装行业的形势可能要比上半年更严峻,因为将要面对的是更广阔的贸易停滞和更缺资金的消费终端。
  食品制造业
  1-6月,农副食品加工业总营收21446.4亿元,同比上涨0.7%,利润796.7亿元,同比上涨14.8%;食品制造业总营收8992.1亿元,同比上涨1%,实现利润总额801.2亿元,同比上涨4%;酒、饮料和精制茶制造业总营收7008.4亿元,同比下滑6.4%,实现利润1108.1亿元,同比下滑2.9%。
  压缩机企业需关注:
  食品属于刚需,不会因为疫情而减少消耗,因此今年上半年,农副食品加工与食品制造业保持稳定。但是,由于疫情防控紧张,造成一定的物价上涨,因而利润率同比有所增长。而作为非刚需的酒、饮料和茶叶,则有所下滑。因此,压缩机企业在食品加工制造行业无需担心,将长期保持稳定销售态势。
  天然气行业
  2020年1-6月中国天然气产量940亿立方米,同比增长10.3%,比一季度加快1.2个百分点。1-5月份,天然气产量797.3亿立方米,同比增长9.9%;天然进口量553.7亿立方米,同比增长1.9%;天然气表观消费量1309.1亿立方米,同比增长4.1%。
  压缩机企业需关注:
  天然气除了用来发电之外,很大一部分作为居民生活用气,而且天然气的勘探、开采及储运等基础工作周期较长,因此短时期内的需求变化对项目推进影响不大,因而对压缩机的需求也不会有太大变化。储气库等重大项目加速建设带来利好,不过,疫情对国际油气价格影响巨大,对我国非常规天然气如页岩气的发展信心造成了一定影响,可能会延缓部分项目的审批与投入。
  电力行业
  截至6月底,全国发电装机容量20.5亿千瓦,同比增长5.5%。水电3.6亿千瓦,同比增长1.9%,其中,常规水电3.3亿千瓦,同比增长1.9%。火电12.1亿千瓦,同比增长3.7%,其中,燃煤发电10.5亿千瓦,同比增长3.0%,燃气发电9371万千瓦,同比增长5.9%。核电4877万千瓦,同比增长6.2%。风电2.2亿千瓦,同比增长12.3%。太阳能发电2.2亿千瓦,同比增长16.4%。分省份看,全国共有15个省份火电发电量同比增长,16个火电发电量增速为负。
  1-6月,全国全社会用电量33547亿千瓦时,同比下降1.3%。1-6月,全国工业用电量22116亿千瓦时,同比下降2.4%,增速比上年同期回落5.3个百分点,占全社会用电量的比重为65.9%。1-6月,全国制造业用电量16660亿千瓦时,同比下降3.0%,增速比上年同期回落6.4个百分点。
  压缩机企业需关注:
  压缩机在电力行业的应用十分广泛,不管是火电、水电还是核电,都离不开压缩空气系统,尤其在火电厂,仪表、水处理、除灰和杂用,用气环节更多。尽管发电装机量同比增长,但全社会用电量及工业用电量、制造业用电量都同比负增长。鉴于未来经济形势的不确定性,企业投资发电项目的积极性可能会短期内降低,对做为固定配套设备的压缩机的需求必然会减少,相关企业需注意调整相关注意力。
  汽车行业
  2020年上半年,我国汽车产销量分别完成1011.2万辆和1025.7万辆,同比分别下降16.8%和16.9%,降幅比1—5月分别收窄7.3个百分点和5.7个百分点。
  2020年1—6月汽车制造业规模以上工业增加值同比下降3.1%,降幅比1—5月收窄4.8个百分点。1—6月汽车制造业固定资产投资同比下降20.9%。1—6月汽车类消费品零售总额达16388亿元,同比下降15.2%,其中,二季度汽车类消费品零售总额为10062亿元,同比增长1.1%。
  压缩机企业需关注:
  中国汽车工业协会7月发布的数据显示,2020年中国汽车销量预计将下降10%至20%。具体而言,较乐观的情况是,国内外新冠肺炎疫情得到控制,汽车销量下降10%。较悲观的情况是,疫情在海外持续流行,汽车销量下降20%。这比此前预测的数据有所好转,但预计汽车销量还是会下降。
  因此,整体看,压缩机在汽车领域将会受到较大疫情波及,但是新能源车补贴政策退坡并不是很明显,且有越来越多的国家划出燃油车退出时间表,加之特斯拉在市场上的表率作用,成功培育出大批市场用户,接受度逐渐上升。随着充电桩等基础设施更加完善,压缩机在新能源造车工厂将有更大发展空间,因此,打进新能源汽车供应商名单,是有理想的压缩机企业的当务之急。
  采矿业
  1—6月份,采矿业营业收入17742亿元,实现利润总额1646.9亿元。其中,煤炭开采和洗选业营收同比下降11.8%,利润下滑31.2%;石油和天然气开采业同比下降21.2%,利润下滑72.6%;黑色金属矿采选业营收增长2.8%,利润增长24.2%;有色金属采选业营收下降7.6%,利润下滑13.5%;非金属矿采选业营收下降3.6%,利润下滑5.6%;开采专业及辅助性活动营收下滑3.8%,利润下滑47.1%;其它采矿业营收下降62.2%,利润同比下滑50%。煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业营收占比接近70%,均大幅下跌。
  压缩机企业需关注:
  除了褐色金属矿采选业有小幅增长外,其它种类全面下滑,部分矿种几乎是断崖式下跌。这除了与经济活动下行,原材料需求减少有关外,与国际矿产价格大跌有直接关系,比如原油价格 一度跌出成本价,成为负数。有利的消息是,中国经济恢复速度喜人,对矿石的需求与日俱增,有些矿石价格甚至逆势上涨。下半年,预计采矿业将逐步恢复至疫情前的水平,对压缩机等设备的需求预计呈现稳定增长态势。
  造纸/印刷
  1-6月,造纸和纸制品业实现营业收入5663.2亿,同比下降9.6%;发生营业成本4868.4亿,同比下滑10.8%;实现利润总额268.7亿,同比持平。而印刷和记录媒介复制业实现营业收入2753.4亿,同比下降9.5%;发生营业成本2318.0亿,同比下滑9.4%;实现利润总额154.8亿,同比下降13.8%。
  不过,随着疫情的基本控制,造纸和纸制品业、印刷和记录媒介复制业运行情况也逐步出现好转,最有利的证明便是,两大行业在今年1-6月份的营收、利润降幅相比1-5月份均有收窄。这或将意味着,在今年下半年,该行业的经济数据有望继续稳步回升。
  压缩机企业需关注:
  造纸/印刷业周期性不强,因此,压缩机在该类市场较为稳定,随着后半年经济不断恢复,相关需求将稳定增长。由于造纸与印刷均会产生较大的污染,因此,污染防治与节能降耗是这两个行业长期需要面对的问题,可以长期关注压缩机节能减排的相关政策动向。
  橡胶和塑料行业
  1~6月橡胶和塑料制品营收10987.2亿元,同比下降7.3%,营业成本9253.5亿,下降8.7%;实现利润总额658.5亿元,同比增长14%。
  压缩机企业需关注:
  从营收看,橡胶和塑料制品行业因疫情有一定影响,但营业成本也出现下降,幅度超过营收降幅1.4个百分点,因而利润同比增长较高,达到14%。从影响因素来看,主要是原油等原材料成本大幅下降,为利润提高贡献了主要力量。而以目前的疫情与全球经济形势看,国际原材料没有快速涨价的基础,因此,我国橡胶和塑料制品利润率会保持比较高的水平,但这并不代表市场需求就会上升,因为国家今年发布的“禁塑令”已开始在各地落实执行,一方面会减少石化原材料生产加工过程中对压缩机的需求,另一方面会减少塑料制品生产加工过程对压缩机的需求,一大批塑料制品企业可能因此关停倒闭,因此,今年下半年塑料行业对压缩机的需求将可能继续下滑,橡胶行业的需求预计将保持稳定。
  电子通信
  2020年1-6月,计算机、通信和其它电子设备制造业固定资产投资同比增长9.4%,利润总额同比增长27.2%,产能利用率为78.4%。2020年1-6月中国电子计算机整机产量为16468.2万台,同比增长5.2%。
  压缩机企业需关注:
  近年来,电子设备制造随着电子设备的普及和应用面扩大而稳步发展,疫情并未对其带来负面影响,反而因为远程技术需求与应用的市场增长而得到加速。可以预见,未来5到10年之间,电子设备制造的增长不会减速,因此对空压机来说,这是一个稳定的市场领域。需要警惕的是,由于国际政治及产业形势转变,部分国际企业将一些产能从国内转移至国外其它地方,这虽然无损于中国电子设备制造的整体发展,但是对某些区域经销商影响重大,压缩机企业需注意。
  玻璃行业
  2020年1-6月,全国平板玻璃产量46184万重箱,同比下降0.4%,其中6月单月产量同比降低3.9%,供给端持续收紧。
  从6月单月情况来看,全国整体浮法玻璃价格延续强势反弹,从1456元/吨升至1569元/吨。产能利用率从66.45%小幅回升至67.07%,库存从4976万重箱小幅下降至4896万重箱。2020年1-6月份,全国浮法玻璃产线共计复产及新点火10条、冷修或停产15条,产能较2019年年底缩减4140吨/日。
  压缩机企业需关注:
  从玻璃板块基本面来看,随着需求旺季到来,去库存持续进行,三季度将延续边际改善。入夏以来,南方大范围持续洪涝灾害严重,拖累了房地产开发进度,对玻璃行业的需求有较大影响。下半年竣工端需求具有确定性,后续仍有较大的释放空间,因此玻璃行业今年将处在乐观的区间,压缩机企业需注意市场机遇的及时把握,如果错过增长周期,到下次较高增长,可能会有一个较长的过程。
  特别关注行业·熔喷布
  熔喷布做为口罩、防护服等医疗防疫物资的重要生产原料,在2020年疫情爆发的背景下,得到广泛关注。由于全球新型冠状病毒疫情的影响,熔喷布企业以及转产企业例如中国石化、中国石油等中央企业积极布局熔喷布生产线,我国熔喷布行业的整体产能以及产量水平得到显著提升。
2020上半年压缩机应用领域数据报告及行业趋势研判
  压缩机企业需关注:
  随着国内疫情得到根本性扭转,以及熔喷布生产线逐渐放量,市场对于熔喷布的需求逐渐趋于理性,口罩从二三月份的极度紧缺,已变为六七月份的产能过剩。不得不说,空压机行业借助疫情熔喷布热潮迎来一波小阳春,但随着口罩荒得到缓解,熔喷布市场大力整顿以后,过剩/不达标产能配套的空压机迅速进入二手市场,一季度末二季度初形成的需求高地彻底消失。由于正规企业上马的大规模熔喷布、口罩生产线已陆续投产,完全可以满足当前的市场需求,因此未来半年到一年,该市场对空压机的销售增长贡献几乎可以忽略不计。
  总结
  2020年上半年,对所有压缩机人来说,都是一段永远难以忘怀的岁月。在疫情的肆虐下,从初期的关门歇业到艰难开工复产,从熔喷布市场的供不应求到年中的经济复苏,大家痛并快乐着,但也难掩行情高涨背后的隐形焦虑。
  一方面,疫情在全球加速蔓延,感染人数已与半年前不可同日而语,多国经济短暂重启后又不得不因为疫情重新按下暂停键,即便是最早得到控制的国内,还时不时发现本土感染病例,不得不随时采取封禁措施,对经济活动产生了一定的负面影响。加之国际贸易摩擦加剧,为压缩机下半年的销售蒙上了一层阴影。但是,另一方面,国内经济全面复苏之势良好,增速由负转正。国家通过基建投资、税费减免、融资信贷、引进外资等多渠道、多方式促进经济增长,为压缩机重要的下游产业如钢铁、水泥、建筑、陶瓷、电子制造、医疗设备等行业的发展,奠定了坚实的政策基础。
  综观多方因素,未来半年到一年时间内,行业利好因素与不利因素叠加交织,预计压缩机整体市场将与去年持平。此种情况下,也是最凸显企业功力,拉大企业发展差距之时。这就要求压缩机企业保持战略定力,坚持在产品与创新上做文章,练好内功,在中低速增长市场上实现弯道超越。
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